固态电池产业化加速推进：设备端，赢合科技固态电池湿法涂布、辊压以及电解质转印设备顺利出货至国内头部客户，先导智能向客户成功交付固态电池用复合转印设备与高速迭片设备，科恒股份与北京纯锂新能源签署战略合作协议、将联合研发全固态锂电池正极材料、联合定制研发全固态锂电池量产设备。材料端，瑞固新材百吨级硫化物固体电解质产线投产，星源材质参股的新源邦已经拥有氧化物电解质百吨级产能和十吨级出货，硫化物电解质预计2025年有吨级出货。电池端，孚能科技表示60Ah硫化物全固态电池计划于2025年年底向战略合作伙伴小批量交付、欣旺达表示预计2027年完成能量密度超700Wh/kg全固态电池实验室样品制作。应用端，日产计划在2028年实现固态电池量产。

　　消费电池掺硅比例持续提升：2024年消费电池掺硅比例普遍在10%以内；2025年6月VIVO X Fold5搭载了硅含量为12%的电池；7月荣耀拟发布Magic V5，该电池掺硅比例有望达到25%。

　　特斯拉斩获其在国内首个GWh级别储能项目：6月20日，特斯拉与上海临港新片区管委会、上海奉贤区政府、中国康富围绕构网型零碳能源国际合作示范中心项目举办签约仪式。该项目由中国康富旗下康岙能源作为项目实施主体，将在临港新片区总投资40亿，采用Megapack建设GWh级电网侧独立储能电站示范项目。

　　国内新能源车：5月国内新能源车销量130.7辆，同比+37%、环比+7%；新能源车渗透率48.7%，同比+9.2pct，环比+1.3pct。1-5月国内新能源车累计销量560.8万辆，同比+44%。

　　欧洲&美国新能源车：5月，欧洲九国新能源车销量为23.02万辆，同比+37%、环比+8%；新能源车渗透率为27.0%，同比+7.1pct、环比+0.8pct。1-5月欧洲九国新能源车累计销量为107.60万辆，同比+27%。5月，美国新能源车销量为13.42万辆，同比-5%、环比+3%；新能源车渗透率为9.1%，同比-0.6pct、环比+0.3pct。1-5月美国新能源车累计销量为65.90万辆，同比+3%。

　　锂盐价格小幅回暖，电芯报价有所波动。本周末碳酸锂价格为6.12万元/吨，较两周前小幅上涨0.05万元/吨。相较两周前，磷酸铁锂、三元正极、负极报价下跌，隔膜、电解液报价稳定。本周方形三元动力电芯/铁锂动力电芯/储能用100Ah电芯/储能用280Ah电芯报价为0.383/0.321/0.357/0.299元/Wh，较两周前增加0.000/-0.001/+0.002/-0.001元/Wh。

　　建议关注：1）低空经济与机器人产业布局领先企业（卧龙电驱、宁德时代、亿纬锂能、蔚蓝锂芯、科达利）；2）固态电池材料布局领先企业（厦钨新能、容百科技、当升科技、天奈科技）；3）需求持续回暖的消费电池企业（珠海冠宇、豪鹏科技）；4）充电桩行业领先企业（特锐德、盛弘股份）；5）电动自行车铅酸电池领军企业（天能股份）；6）高压直流继电器领先企业（宏发股份）。